RabbitSuitO fundo
Quatro fundos modelo: uma regra, quatro formas de a deter.
O fundo detém R* × NAV em Bitcoin, onde R* é o mostrador: um número de 0 a 1 que as regras produzem todos os dias. O resto fica estacionado num único outro ativo, reescolhido mensalmente. Os quatro fundos modelo correm o mesmo mostrador e diferem apenas nos instrumentos e na moeda (USD ou EUR, spot ou ETF), para que a regra possa ser observada em cada forma.
Por cima, uma pequena posição de opções compra convexidade quando a estratégia o pede: com limite, paga pela parte estacionada, contada ao custo nestes valores e sem nunca alterar o peso em Bitcoin.
Gere apenas o nosso próprio dinheiro. Não há investidores externos, não há forma de investir nele, e nada neste site é aconselhamento de investimento. A abordagem: porquê Bitcoin, a tese, a regra →
Como está
histórico real · transações simuladasO histórico real dos fundos desde o arranque: a começar em 100, com um custo cobrado em cada transação simulada, pelo que as curvas não são livres de atrito. A linha ténue atrás de cada uma é deter Bitcoin. O histórico tem dias, não anos: os valores anualizados ficam em branco até um fundo ter 90 dias. Para um ciclo completo, veja o backtest de 2012–2026 das mesmas regras →
Os quatro fundos, lado a lado
| fundo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | +5.2% | — | — | +19.8% | — | -4.5% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +30.8% | — | -6.9% | — | — | — |
| USD · ETF | +5.4% | — | — | +19.5% | — | -4.7% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.5% | — | — | +30.5% | — | -7.1% | — | — | — |
| EUR · spot | +6.8% | — | — | +21.3% | — | -3.8% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +9.3% | — | — | +32.5% | — | -6.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | +5.6% | — | — | +20.9% | — | -3.2% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +31.9% | — | -5.8% | — | — | — |
Janelas TWR, depois as colunas anualizadas. Cada fundo é emparelhado com deter Bitcoin na mesma moeda. O Sharpe usa o mercado monetário como linha sem risco; a comparação completa, com a linha de mercado monetário, a rotação e o arrasto de custos, está na página de cada fundo.
Que instrumento cada fundo usa em cada perna
| fundo | moeda | Bitcoin | ações mundiais | ouro | Nasdaq-100 | dívida pública longa | mercado monetário | custo btc/estac. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 10/10bp |
Cada transação simulada paga um custo (as bolsas spot e os ETF diferem), pelo que os valores não são livres de atrito.
O backtest, como contexto
backtest · simuladoA evidência para a tese é o backtest, não o histórico real de poucos dias. Simulado: nenhum fundo existia então e nada foi negociado.