RabbitSuitO fundo
Os quatro fundos modelo e como está cada um — um mostrador, quatro variantes implementáveis.
O fundo detém R × NAV em Bitcoin, em que R ∈ [0, 1] é recalculado todos os dias por um processo totalmente mecânico e baseado em regras; os (1 − R) restantes viajam num único ativo de estacionamento reescolhido mensalmente por uma regra mecânica. Os quatro fundos modelo públicos usam o mesmo mostrador e diferem apenas nos instrumentos e na moeda de reporte — USD e EUR, spot e ETF — para que o processo possa ser observado em cada variante implementável.
Gere apenas o capital dos seus operadores: sem investidores externos, sem forma de investir nele, e nada neste site é aconselhamento de investimento. A abordagem completa — porquê Bitcoin, a tese, o mostrador, os compromissos prévios →
Como está
histórico real · no papelEste é o histórico real dos fundos desde o arranque — indexado a 100 no primeiro dia e executado no papel ao fecho com um desconto de custos, pelo que as curvas não são isentas de fricção. A linha ténue por trás de cada uma é o buy-and-hold de Bitcoin. Conta-se em dias, não em anos: os valores anualizados ficam em branco até o histórico de um fundo cobrir 90 dias. Para ver o que as mesmas regras fizeram ao longo de um ciclo completo, veja o histórico simulado de 2012–2026 das mesmas regras →
Os quatro fundos, lado a lado
| fundo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | — | — | — | +2.5% | — | -0.5% | — | — | — |
| face ao buy-and-hold de BTC | — | — | — | +2.1% | — | -0.6% | — | — | — |
| USD · ETF | — | — | — | +2.2% | — | -0.6% | — | — | — |
| face ao buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.7% | — | -0.7% | — | — | — |
| EUR · spot | — | — | — | +2.2% | — | -0.4% | — | — | — |
| face ao buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | — | — | — | +2.1% | — | -0.1% | — | — | — |
| face ao buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.1% | — | — | — |
Janelas de TWR e depois as colunas anualizadas; cada fundo é emparelhado com a sua própria referência buy-and-hold de Bitcoin na mesma moeda. O Sharpe usa a posição de mercado monetário como componente sem risco; a comparação completa de três linhas — incluindo essa linha monetária, a rotação da carteira e o arrasto de custos — está na página de cada fundo.
Veículos — o instrumento que cada fundo usa em cada componente
| fundo | moeda | Bitcoin | ações mundiais | ouro | Nasdaq-100 | dívida pública longa | mercado monetário | custo btc/estac. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 10/10bp |
Nos fundos modelo, o custo é cobrado por componente de negociação (componente BTC / componente de estacionamento — as plataformas spot e os ETF têm fricções reais diferentes), pelo que os seus NAV não são isentos de fricção.
O backtest, como contexto
backtest · simuladoA prova da tese é a simulação, não um NAV real com poucos dias. Nenhum fundo existiu neste período e nunca foi executada qualquer ordem.