RabbitSuitIl fondo
I quattro fondi modello e come sta andando ciascuno — un quadrante, quattro varianti implementabili.
Il fondo tiene R × NAV in Bitcoin, dove R ∈ [0, 1] viene ricalcolato ogni giorno da un processo del tutto meccanico e basato su regole; il restante (1 − R) viaggia in un unico asset di parcheggio riscelto ogni mese da una regola meccanica. I quattro fondi modello pubblici usano lo stesso quadrante e differiscono solo per strumenti e valuta di rendicontazione — USD ed EUR, spot ed ETF — così che il processo possa essere osservato in ogni variante implementabile.
Gestisce solo il capitale dei suoi operatori: nessun investitore esterno, nessun modo di investirci, e nulla in questo sito è consulenza finanziaria. L’approccio completo — perché Bitcoin, la tesi, il quadrante, gli impegni presi in anticipo →
Come sta andando
track record reale · sulla cartaQuesto è il track record reale dei fondi dall’avvio — indicizzato a 100 il primo giorno ed eseguito sulla carta alla chiusura con uno sconto per i costi, quindi le curve non sono prive di attrito. La linea fantasma dietro ciascuna è il buy-and-hold di Bitcoin. Si conta in giorni, non in anni: i valori annualizzati restano vuoti finché il track record di un fondo non copre 90 giorni. Per vedere che cosa hanno fatto le stesse regole su un ciclo intero, guarda lo storico simulato 2012–2026 delle stesse regole →
Tutti e quattro i fondi, uno accanto all’altro
| fondo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | — | — | — | +2.5% | — | -0.5% | — | — | — |
| contro il buy-and-hold di BTC | — | — | — | +2.1% | — | -0.6% | — | — | — |
| USD · ETF | — | — | — | +2.2% | — | -0.6% | — | — | — |
| contro il buy-and-hold di BTC | — | — | — | +1.7% | — | -0.7% | — | — | — |
| EUR · spot | — | — | — | +2.2% | — | -0.4% | — | — | — |
| contro il buy-and-hold di BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | — | — | — | +2.1% | — | -0.1% | — | — | — |
| contro il buy-and-hold di BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.1% | — | — | — |
Finestre di TWR, poi le colonne annualizzate; ogni fondo è appaiato al proprio benchmark buy-and-hold di Bitcoin nella stessa valuta. Lo Sharpe usa la posizione monetaria come componente priva di rischio; il confronto completo su tre righe — inclusa quella riga monetaria, la rotazione di portafoglio e l’attrito dei costi — è sulla pagina di ciascun fondo.
Strumenti — quale strumento usa ogni fondo per ciascuna componente
| fondo | valuta | Bitcoin | azioni mondiali | oro | Nasdaq-100 | Treasury lunghi | mercato monetario | costo btc/parch. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 10/10bp |
Sui fondi modello il costo è addebitato per componente di negoziazione (componente BTC / componente di parcheggio: le piattaforme spot e gli ETF hanno attriti reali diversi), quindi i loro NAV non sono privi di attrito.
Il backtest, per contesto
backtest · simulatoLa prova della tesi è la simulazione, non un NAV reale vecchio di pochi giorni. In quel periodo non è esistito alcun fondo e non è mai stato eseguito alcun ordine.