RabbitSuitIl fondo
Quattro fondi modello: una regola, quattro modi di detenerla.
Il fondo detiene R* × NAV in Bitcoin, dove R* è il quadrante: un numero da 0 a 1 che le regole producono ogni giorno. Il resto è parcheggiato in un altro asset, riscelto ogni mese. I quattro fondi modello girano sullo stesso quadrante e differiscono solo per strumenti e valuta (USD o EUR, spot o ETF), così la regola si può osservare in ogni forma.
Sopra, una piccola posizione in opzioni compra convessità quando la strategia lo richiede: con un tetto, pagata dalla quota parcheggiata, contata al costo in questi valori e senza mai cambiare la quota in Bitcoin.
Gestisce solo il nostro denaro. Non ci sono investitori esterni, nessun modo di investirci, e nulla su questo sito è consulenza d’investimento. L’approccio: perché Bitcoin, la tesi, la regola →
Come sta andando
track record reale · operazioni simulateIl track record effettivo dall’avvio dei fondi: partendo da 100, con un costo addebitato su ogni operazione simulata, così le curve non sono senza attriti. La linea sbiadita dietro ciascuna è detenere Bitcoin. Il track record ha giorni, non anni: le misure annue restano vuote finché un fondo non ha 90 giorni. Per un ciclo completo, vedi il backtest su 2012–2026 delle stesse regole →
Tutti e quattro i fondi, uno accanto all’altro
| fondo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | +5.2% | — | — | +19.8% | — | -4.5% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +30.8% | — | -6.9% | — | — | — |
| USD · ETF | +5.4% | — | — | +19.5% | — | -4.7% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.5% | — | — | +30.5% | — | -7.1% | — | — | — |
| EUR · spot | +6.8% | — | — | +21.3% | — | -3.8% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +9.3% | — | — | +32.5% | — | -6.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | +5.6% | — | — | +20.9% | — | -3.2% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +31.9% | — | -5.8% | — | — | — |
Finestre TWR, poi le colonne annue. Ogni fondo è affiancato a detenere Bitcoin nella stessa valuta. Lo Sharpe usa la liquidità come linea senza rischio; il confronto completo, con riga della liquidità, rotazione e costi, è nella pagina di ciascun fondo.
Quale strumento usa ogni fondo per ogni gamba
| fondo | valuta | Bitcoin | azioni mondiali | oro | Nasdaq-100 | Treasury lunghi | liquidità | costo btc/parch. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 10/10bp |
Su ogni operazione simulata viene addebitato un costo (le sedi spot e gli ETF differiscono), quindi i valori non sono senza attriti.
Il backtest, per contesto
backtest · simulatoLa prova a sostegno della tesi è il backtest, non il track record reale di pochi giorni. Simulato: allora non esisteva alcun fondo e non è stato scambiato nulla.