RabbitSuitEl fondo
Cuatro fondos modelo: una regla, cuatro formas de aplicarla.
El fondo mantiene R* × NAV en Bitcoin, donde R* es el dial: un número de 0 a 1 que las reglas producen cada día. El resto se aparca en otro único activo, elegido de nuevo cada mes. Los cuatro fondos modelo usan el mismo dial y solo difieren en los instrumentos y la moneda (USD o EUR, spot o ETF), para poder ver la regla en cada forma.
Encima, una pequeña posición en opciones compra convexidad cuando la estrategia lo pide: con tope, pagada con la parte aparcada, contada a coste en estos valores y sin cambiar nunca la parte en Bitcoin.
Gestiona solo nuestro propio dinero. No hay inversores externos, no hay forma de invertir en él, y nada en este sitio es asesoramiento de inversión. El enfoque: por qué Bitcoin, la tesis, la regla →
Cómo va
historial real · operaciones simuladasEl historial real de los fondos desde el lanzamiento: partiendo de 100, con un coste cargado en cada operación simulada, así que las curvas no están libres de fricción. La línea tenue detrás de cada una es mantener Bitcoin. El historial tiene días, no años: las cifras anuales quedan en blanco hasta que un fondo cumple 90 días. Para un ciclo completo, mira el backtest de 2012–2026 de las mismas reglas →
Los cuatro fondos, uno junto a otro
| fondo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | +5.2% | — | — | +19.8% | — | -4.5% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +30.8% | — | -6.9% | — | — | — |
| USD · ETF | +5.4% | — | — | +19.5% | — | -4.7% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.5% | — | — | +30.5% | — | -7.1% | — | — | — |
| EUR · spot | +6.8% | — | — | +21.3% | — | -3.8% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +9.3% | — | — | +32.5% | — | -6.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | +5.6% | — | — | +20.9% | — | -3.2% | — | — | — |
| vs Bitcoin buy-and-hold | +7.1% | — | — | +31.9% | — | -5.8% | — | — | — |
Ventanas de TWR y después las columnas anuales. Cada fondo va emparejado con mantener Bitcoin en la misma moneda. El Sharpe usa el efectivo como línea sin riesgo; la comparación completa, con la fila de efectivo, la rotación y el lastre de costes, está en la página de cada fondo.
Qué instrumento usa cada fondo en cada tramo
| fondo | divisa | Bitcoin | renta variable mundial | oro | Nasdaq-100 | deuda pública larga | efectivo | coste btc/aparc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 10/10bp |
Cada operación simulada carga un coste (los mercados spot y los ETF difieren), así que los valores no están libres de fricción.
El backtest, como contexto
backtest · simuladoLa prueba de la tesis es el backtest, no el historial real de unos pocos días. Simulado: entonces no existía ningún fondo y no se operó nada.