RabbitSuitEl fondo
Los cuatro fondos modelo y cómo va cada uno: un dial, cuatro variantes implementables.
El fondo mantiene R × NAV en Bitcoin, donde R ∈ [0, 1] se recalcula cada día mediante un proceso totalmente mecánico y basado en reglas; el (1 − R) restante viaja en un único activo de aparcamiento reelegido cada mes por una regla mecánica. Los cuatro fondos modelo públicos usan el mismo dial y solo se diferencian en los instrumentos y la divisa de reporte — USD y EUR, spot y ETF —, de modo que el proceso puede observarse en cada variante implementable.
Gestiona únicamente el capital de sus operadores: sin inversores externos, sin forma de invertir en él, y nada en este sitio es asesoramiento de inversión. El enfoque completo — por qué Bitcoin, la tesis, el dial, los compromisos previos →
Cómo va
historial real · sobre papelEste es el historial real de los fondos desde el inicio: indexado a 100 en su primer día y ejecutado sobre papel al cierre con un descuento por costes, así que las curvas no están libres de fricción. La línea fantasma que hay detrás de cada una es el buy-and-hold de Bitcoin. Tiene días, no años: las cifras anualizadas quedan en blanco hasta que el historial de un fondo cubre 90 días. Para ver qué hicieron las mismas reglas a lo largo de un ciclo completo, consulta el histórico simulado de 2012–2026 de esas mismas reglas →
Los cuatro fondos, uno junto a otro
| fondo | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | — | — | — | +2.5% | — | -0.5% | — | — | — |
| frente al buy-and-hold de BTC | — | — | — | +2.1% | — | -0.6% | — | — | — |
| USD · ETF | — | — | — | +2.2% | — | -0.6% | — | — | — |
| frente al buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.7% | — | -0.7% | — | — | — |
| EUR · spot | — | — | — | +2.2% | — | -0.4% | — | — | — |
| frente al buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | — | — | — | +2.1% | — | -0.1% | — | — | — |
| frente al buy-and-hold de BTC | — | — | — | +1.6% | — | -0.1% | — | — | — |
Ventanas de TWR y después las columnas anualizadas; cada fondo va emparejado con su propia referencia de buy-and-hold de Bitcoin en la misma divisa. El Sharpe usa la posición en mercado monetario como pata libre de riesgo; la comparación completa de tres filas — incluida esa fila de mercado monetario, la rotación de cartera y el lastre por costes — está en la página de cada fondo.
Vehículos — el instrumento que usa cada fondo para cada pata
| fondo | divisa | Bitcoin | renta variable mundial | oro | Nasdaq-100 | deuda pública larga | mercado monetario | coste btc/aparc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 10/10bp |
El coste se cobra por pata de operación en los fondos modelo (pata BTC / pata de aparcamiento: los mercados spot y los ETF tienen fricciones reales distintas), así que sus NAV no están libres de fricción.
El backtest, como contexto
backtest · simuladoLa evidencia de la tesis es la simulación, no un NAV real de hace unos días. Ningún fondo existió durante ese periodo y nunca se ejecutó ninguna orden.