RabbitSuitDer Fonds
Die vier Modellfonds und wie es jedem geht — ein Regler, vier umsetzbare Varianten.
Der Fonds hält R × NAV in Bitcoin, wobei R ∈ [0, 1] jeden Tag von einem vollständig mechanischen, regelbasierten Prozess neu berechnet wird; die verbleibenden (1 − R) liegen in genau einem Park-Asset, das monatlich per mechanischer Regel neu bestimmt wird. Die vier öffentlichen Modellfonds nutzen denselben Regler und unterscheiden sich nur in Instrumenten und Berichtswährung — USD und EUR, Spot und ETF —, damit sich der Prozess in jeder umsetzbaren Variante beobachten lässt.
Er verwaltet ausschließlich das Kapital seiner Betreiber: keine externen Anleger, keine Möglichkeit zu investieren, und nichts auf dieser Seite ist Anlageberatung. Der vollständige Ansatz — warum Bitcoin, die These, der Regler, die Vorabfestlegungen →
Wie es läuft
echter Track Record · auf dem PapierDas ist der tatsächliche Track Record der Fonds seit Start — am ersten Tag auf 100 indexiert und zum Schluss auf dem Papier mit einem Kostenabschlag ausgeführt, die Kurven sind also nicht reibungsfrei. Die blasse Linie dahinter ist jeweils Bitcoin buy-and-hold. Er zählt Tage, nicht Jahre: Die annualisierten Zahlen bleiben leer, bis der Track Record eines Fonds 90 Tage umfasst. Was dieselben Regeln über einen ganzen Zyklus gemacht haben, zeigt die simulierte Historie 2012–2026 derselben Regeln →
Alle vier Fonds nebeneinander
| Fonds | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | Vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · Spot | — | — | — | +2.5% | — | -0.5% | — | — | — |
| gegen BTC buy-and-hold | — | — | — | +2.1% | — | -0.6% | — | — | — |
| USD · ETF | — | — | — | +2.2% | — | -0.6% | — | — | — |
| gegen BTC buy-and-hold | — | — | — | +1.7% | — | -0.7% | — | — | — |
| EUR · Spot | — | — | — | +2.2% | — | -0.4% | — | — | — |
| gegen BTC buy-and-hold | — | — | — | +1.6% | — | -0.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | — | — | — | +2.1% | — | -0.1% | — | — | — |
| gegen BTC buy-and-hold | — | — | — | +1.6% | — | -0.1% | — | — | — |
TWR-Fenster, danach die annualisierten Spalten; jeder Fonds ist mit seiner eigenen Bitcoin-buy-and-hold-Benchmark in derselben Währung gepaart. Der Sharpe nutzt die Geldmarktposition als risikofreie Komponente; der vollständige Dreizeilen-Vergleich — samt Geldmarktzeile, Umschlag und Kostenbelastung — steht auf der Seite jedes einzelnen Fonds.
Instrumente — was jeder Fonds für welche Komponente nutzt
| Fonds | Währung | Bitcoin | Weltaktien | Gold | Nasdaq-100 | lange Treasuries | Geldmarkt | Kosten BTC/Park |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · Spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · Spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | EQQQ | IS04 | XEON | 10/10bp |
Bei den Modellfonds werden die Kosten je Handelskomponente berechnet (BTC-Komponente / Park-Komponente — Spot-Handelsplätze und ETFs haben in der Praxis unterschiedliche Reibung), ihre NAVs sind also nicht reibungsfrei.
Der Backtest, zur Einordnung
Backtest · simuliertDer Beleg für die These ist die Simulation, nicht ein wenige Tage alter echter NAV. In diesem Zeitraum existierte kein Fonds und es wurde nie eine Order ausgeführt.