RabbitSuitDer Fonds
Vier Modellfonds: eine Regel, vier Arten, sie zu halten.
Der Fonds hält R* × NAV in Bitcoin, wobei R* der Regler ist: eine Zahl von 0 bis 1, die die Regeln jeden Tag erzeugen. Der Rest wird in einem anderen Asset geparkt, monatlich neu gewählt. Die vier Modellfonds laufen mit demselben Regler und unterscheiden sich nur in Instrumenten und Währung (USD oder EUR, Spot oder ETF), sodass sich die Regel in jeder Form beobachten lässt.
Obendrauf kauft eine kleine Optionsposition Konvexität, wenn die Strategie es verlangt: gedeckelt, aus dem geparkten Anteil bezahlt, in diesen Werten zum Einstandspreis geführt und ohne je den Bitcoin-Anteil zu verändern.
Er verwaltet nur unser eigenes Geld. Es gibt keine externen Anleger, keine Möglichkeit zu investieren, und nichts auf dieser Website ist Anlageberatung. Der Ansatz: warum Bitcoin, die These, die Regel →
Wie es läuft
Live-Track-Record · simulierte TradesDer tatsächliche Track Record der Fonds seit Start: beginnend bei 100, mit Kosten auf jeden simulierten Trade, die Kurven sind also nicht reibungsfrei. Die blasse Linie dahinter ist jeweils das Halten von Bitcoin. Der Track Record ist Tage alt, nicht Jahre: Jahreskennzahlen bleiben leer, bis ein Fonds 90 Tage alt ist. Für einen ganzen Zyklus siehe den Backtest derselben Regeln über 2012–2026 →
Alle vier Fonds nebeneinander
| Fonds | 1M | 3M | YTD | SI | CAGR | maxDD | Vol | Sharpe | MAR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · Spot | +5.2% | — | — | +19.8% | — | -4.5% | — | — | — |
| vs. Bitcoin kaufen und halten | +7.1% | — | — | +30.8% | — | -6.9% | — | — | — |
| USD · ETF | +5.4% | — | — | +19.5% | — | -4.7% | — | — | — |
| vs. Bitcoin kaufen und halten | +7.5% | — | — | +30.5% | — | -7.1% | — | — | — |
| EUR · Spot | +6.8% | — | — | +21.3% | — | -3.8% | — | — | — |
| vs. Bitcoin kaufen und halten | +9.3% | — | — | +32.5% | — | -6.2% | — | — | — |
| EUR · ETF | +5.6% | — | — | +20.9% | — | -3.2% | — | — | — |
| vs. Bitcoin kaufen und halten | +7.1% | — | — | +31.9% | — | -5.8% | — | — | — |
TWR-Fenster, dann die Jahresspalten. Jeder Fonds ist mit dem Halten von Bitcoin in derselben Währung gepaart. Sharpe nutzt Cash als risikofreie Linie; der vollständige Vergleich, mit Cash-Zeile, Umschlag und Kostenbelastung, steht auf der Seite jedes Fonds.
Welches Instrument jeder Fonds für jedes Bein nutzt
| Fonds | Währung | Bitcoin | Weltaktien | Gold | Nasdaq-100 | lange Treasuries | Cash | Kosten BTC/Park |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD · Spot | USD | BTC | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 25/5bp |
| USD · ETF | USD | IBIT | ACWI | GLDM | QQQ | TLT | SGOV | 5/5bp |
| EUR · Spot | EUR | BTC-EUR | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 25/10bp |
| EUR · ETF | EUR | IB1T | IUSQ | 4GLD | SXRV | IS04 | XEON | 10/10bp |
Jeder simulierte Trade wird mit Kosten belastet (Spot-Handelsplätze und ETFs unterscheiden sich), die Werte sind also nicht reibungsfrei.
Der Backtest, zur Einordnung
Backtest · simuliertDer Beleg für die These ist der Backtest, nicht der Tage alte Live-Track-Record. Simuliert: Damals existierte kein Fonds, und nichts wurde gehandelt.